从米市到股市：一文读懂K线图的组成与实战读法

很多新手一打开行情软件就发懵：满屏红红绿绿的柱子，到底在说什么？其实投资决策说到底不外乎基本面与技术面两条路，而只要你打算用技术分析去解读市场趋势，K线图就是绕不过去的第一课。它是技术分析里最基础、也最关键的一项指标，说白了，那些五颜六色的线条，不过是把复杂数据图像化之后的结果。

什么是K线图？

K线本质上是一种「简化过的数据」，用来记录某个商品或市场在过去一段时间的行情表现，把这些价格起伏画下来，就成了图形记号。它的适用范围远不止股票：早期的米市，后来的汇率、期货、原物料、黄金石油、指数，只要是有数字波动的地方，都能用K线来记录。

K线（Candlestick Chart）记录的是一段期间内交易价格的轨迹，因为形状长得像蜡烛，所以又叫蜡烛线或阴阳线，日语里干脆称它为「蜡烛足」。据传它最早出现在三百多年前的日本江户（德川幕府）时代，由米商本间宗久（Honma Munehisa）为了记录每日白米价格变化与米市行情而发明。后人从中衍生出经典的「酒田战法」，十九世纪再经由《阴线阳线》一书传入西方金融界，从此成了全球通用的语言。

K线图的组成？

周期

K线的计算周期分别为：

一天内价格变化，称为日K线

一周内价格变化，称为周K线

一个月内价格变化，称为月K线

周期选得越短，K线越密集，信号越灵敏，但噪音也越多，这也是为什么短周期的K线常被形容为「变化莫测」。

K线主轴架构

根据时间段内交易的价格高低变化形成4个价位，即开盘价、收盘价、最高价、最低价。

开盘价至收盘价为实心柱，而最高价及最低价则分别从开盘价与收盘价向外画延伸线，以此形成一根根K柱的架构（蜡烛）。

注：欧美金融市场是绿涨红跌，亚洲金融市场是红涨绿跌

K线组成原理

粗的部分代表开始和结束的价格，细的部分代表最高价和最低价。

阳线：价格上涨、收盘价高于开盘价的红色K柱

阴线：价格下跌、收盘价低于开盘价的绿色K柱

上影线：表示较高价的部分，顶点为最高价

下影线：表示较低价的部分，低点为最低价

四个点位：开盘价、收盘价、盘中最高、盘中最低

开盘价：选择的期间内第一笔成交的价格

收盘价：选择的期间内最后一笔成交的价格

最高价：选择的期间内买卖的最高价

最低价：选择的期间内买卖的最低价

随着每天走势不同，开收高低这四个点的分布位置也会不一样。所以不论价格怎么变化，只要抓住开、收、高、低这四个点，就能大致读懂这个交易日里发生了什么——多方和空方谁占了上风，其实都藏在这四点之间。

如何读懂K线图

相较于简单的长条图与折线图，K线图透露更多的行情资讯，不仅记录价格的走势，也易于判断看涨与看跌的强弱状态。

K线图可以大致显示一段时间内的多、空行情趋势。在计量时间内，若K柱实体越长，则买盘压力或卖盘压力越大，也就是俗称的大阳线、大阴线；若上下影线越长，则说明收盘价明显背离了最高价或最低价。

而最重要的四个点位「开盘价、最高价、最低价、收盘价」是主要判断依据：细直线两端呈现最高价和最低价之间的价差间距，粗直线两头代表开盘与收盘的价差间距。开和收代表这个交易日行情的开始和结束，并决定最后涨跌；高和低则代表这个交易日的行情波动程度，而K线就是根据这4个点所绘制出来的价格符号。

颜色和其他参数设置也因各投资人的习惯而有所不同，普遍来说欧美国家的K线图呈现绿涨红跌，而亚洲市场偏好红涨绿跌。整根K线的颜色由开和收的位置来决定：红色代表收盘高于开盘，显示最后结果是上涨的，又叫红K或红棒；反之是绿色，又叫黑K或黑棒。

以下常见3个举例

表现：收盘为当时最高或最低价，也就是几乎没有影线的光头阳线或光头阴线。

含意：多或空个别气势强烈，畅行无阻。

表现：跌下去又涨回来，底下一条长长的细线是下影线，开盘后有强烈的卖盘压力，大量卖出以致价格下跌，但过段时间买方崛起，大量买进后价格回涨，甚至一路上冲至最高价收盘——这种形态常被称为锤子线。

反之是上影线，开盘后有强烈的买盘支撑，大量买进以致价格上涨，但过段时间卖方崛起，大量卖出后价格骤降。

含意：累积良久释出，可能是行情反转信号。

表现：如果K线的上、下影线都长，表示多空双方竞争激烈。

若上影线较长则卖压较强；下影线较长则买压较强。

含意：此K线表示买、卖盘不相上下，通常是反转或盘整的预告，十字星、螺旋桨等经典形态就是这一类。

K线图没有说的秘密

综上所诉，K线图可以大略判断行情趋势，但不一定能提供全方位的所需知识。K线图只显示最高价与最低价的价差，却没有指明哪个点先出现，无法详细提供开盘价和收盘价之间的差距细节。有鉴于此，大部分的图表工具皆有放大较短时间段的功能，以让投资人了解详细资讯。

K线图也参有大量不稳定因素，在较短时间段尤其明显，K线转变速度非常快，颜色和型态变化莫测，要准确解读有相当难度。更进阶的玩家会把单根K线升级成组合来看，例如吞没形态、刺透形态、启明星与黄昏星、三只乌鸦与红三兵等，再搭配成交量验证，胜率往往会好上一截。

总结

将一段时间的K线组合起来，就可以绘制出时间对价格的K线图，横轴为时间、纵轴为价格。作为技术分析的入门款，K线图是基本工具，读懂它便能快速了解一段时间内商品或金融市场的价格走势。建议投资决策在利用K线来做技术分析的同时，也搭配其他基本面的资讯、技术指标等工具，多元辅助以求精确判断。

如此一来，运用K线图统计的历史经验对未来行情进行价格预测，再搭配囊括基本面的价值评估与各方消息等，投资人便可以替自己量身打造适合的交易策略。

以上就是文章的全部内容了，谢谢您的观看。